Vous êtes entrepreneur, dirigeant d’entreprise ou en phase de création ? Alors vous devez comprendre l’importance de la gestion financière pour assurer la stabilité et la croissance de votre activité.
Derrière l’acronyme BFR (besoin en fonds de roulement) se cache une question essentielle : combien d’argent faut-il pour faire fonctionner son entreprise au quotidien ?
Une bonne gestion du BFR permet d’éviter les problèmes de trésorerie et d’assurer la pérennité de son activité… Pourtant, de nombreux entrepreneurs et dirigeants de société peinent à le maîtriser et à l’optimiser.
On vous aide à y voir plus clair de façon simple et concrète !
Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement ? Comment le calculer ? Pourquoi est-il un indicateur clé pour les entreprises, qu’elles soient en phase de création ou déjà établies ?
Nos conseillers en gestion d’entreprise vous expliquent tout !
Parcourez les sujets de cet article
Qu’est-ce que le BFR ?
Le BFR ou besoin en fonds de roulement, c’est l’argent dont une entreprise à besoin pour financer son activité au quotidien.
Lorsqu’une entreprise vend un produit ou un service, elle ne reçoit pas toujours immédiatement l’argent de ses clients. En revanche, elle doit payer à temps :
- Ses fournisseurs,
- Ses stocks,
- Et ses charges d’exploitation (salaires, loyers, impôts...).
Cet écart entre les encaissements et les décaissements peut créer un déséquilibre de trésorerie. Le BFR représente donc l’argent immobilisé dans le cycle d’exploitation, en attendant que les clients règlent leurs factures.
Plus il est élevé, plus l’entreprise doit trouver des solutions pour le financer !
Exemple simple : le cas d’une boutique en ligne
Imaginez que vous gérez une boutique en ligne où vous vendez des t-shirts personnalisés.
Voici ce qui se passe dans le parcours habituel de vente :
- Vous achetez d’abord les t-shirts à votre fournisseur.
- Ensuite, vous les vendez à vos clients. Mais, certains vont le payer après la livraison…
Entre le moment où vous payez votre fournisseur et celui où vous encaissez l’argent de vos clients, vous avez besoin de financer cet écart. Cet écart temporaire, c’est votre besoin en fonds de roulement (BFR).
Pourquoi le BFR est un indicateur clé pour les entreprises ?
Comprendre le BFR vous permet de :
- Piloter votre entreprise efficacement et éviter les problèmes de trésorerie.
- Anticiper vos besoins financiers et mieux négocier avec vos fournisseurs et clients.
- Assurer la pérennité de votre activité en limitant les risques financiers.
- Créateurs : pensez à anticiper votre besoin en trésorerie dès le début de votre activité.
Comment calculer son besoin en BFR ?
Le calcul du besoin en fonds de roulement repose sur une formule simple :
BFR = (stocks + créances clients) – dettes fournisseurs
- Les stocks : ce sont les produits ou matières premières en attente de vente. Plus votre entreprise possède de stocks, plus votre BFR est élevé.
- Les créances clients : c’est le montant que les clients doivent encore payer. Plus vos délais de paiement clients sont longs, plus votre BFR est élevé.
- Les dettes fournisseurs : c’est le montant que votre entreprise doit à ses fournisseurs. Plus vos délais de paiements fournisseurs sont longs, plus votre BFR est réduit.
Exemple de calcul du BFR
Gardons l’exemple de la boutique en ligne qui vend des t-shirts personnalisés, et partons sur ces montants :
- Stock de marchandises : 10 000 €
- Factures clients en attente de paiement (créances clients) : 5 000 €
- Factures fournisseurs à régler (dettes fournisseurs) : 7 000 €
Votre BFR est donc de : (10 000 + 5 000) – 7 000 = 8 000 €
Dans ce cas précis, vous avez un BFR positif de 8 000 €, ce qui signifie que vous devez trouver 8 000 € pour financer votre activité, en attendant d’être payé par vos clients.
Le BFR peut être exprimé en nombre de jours de crédit clients, de crédit fournisseurs et de rotation des stocks.
Avoir un BFR positif : c’est risqué ?
Un BFR positif signifie que votre entreprise a plus d’argent immobilisé dans son cycle d’exploitation qu’elle n’en reçoit immédiatement.
Cela se produit lorsque :
- Vos stocks sont trop élevés et prennent du temps à être vendus.
- Vos clients mettent du temps à payer = créances clients.
- Vos fournisseurs sont payés avant l’encaissement de vos clients.
BFR positif : quelles conséquences ?
- Manque de liquidités : un BFR positif signifie que votre entreprise doit puiser dans sa trésorerie pour financer son activité. Si elle ne dispose pas de fonds suffisants, elle peut se retrouver en difficulté pour payer ses charges (salaires, loyers, impôts…).
- Dépendance aux financements externes : si votre BFR est trop élevé, votre entreprise va possiblement devoir recourir à des prêts, emprunts ou découverts bancaires pour couvrir ses besoins de trésorerie. Ce qui peut générer des intérêts supplémentaires et fragiliser sa rentabilité.
- Croissance freinée : quand une entreprise a de l’argent bloqué dans ses stocks et ses créances clients, elle limite sa capacité à investir et à se développer, car elle doit d’abord récupérer ses fonds avant de pouvoir financer de nouveaux projets.
Nos 3 conseils pour réduire un BFR trop élevé
- Accélérez les encaissements / recouvrement de vos créances clients : demandez des acomptes, réduisez les délais de paiement, relancez rapidement les impayés.
- Optimisez la gestion de vos stocks : évitez de surstocker, adoptez une stratégie juste-à-temps (JAT). Réduisez au maximum vos stocks en ne commandant ou en ne produisant que ce qui est nécessaire, au bon moment.
- Négociez des délais de paiements avec vos fournisseurs : demandez plus de temps pour régler vos factures et pouvoir mieux aligner vos flux financiers.
Avoir un BFR négatif : une bonne chose ?
Un BFR négatif peut être un atout si votre entreprise :
- Encaisse l’argent des clients avant de payer ses fournisseurs (cas fréquent dans le secteur de la grande distribution).
- Fonctionne avec peu de stocks (comme les sociétés de services ou les entreprises de drop shipping).
Mais attention : un BFR négatif peut aussi cacher des fragilités !
Dans quel cas un BFR négatif est risqué ?
Un BFR négatif devient risqué quand :
- Il y a une dépendance aux délais de paiement des fournisseurs : si votre entreprise négocie des délais de paiement très longs avec ses fournisseurs, elle peut financer son activité sans puiser dans sa trésorerie. Mais si votre fournisseur change ses conditions et exige un paiement plus rapide, votre entreprise peut se retrouver avec un déficit soudain de trésorerie.
- Il y a un risque de rupture d’approvisionnement de la marchandise : si votre entreprise est trop dépendante des délais de paiement de ses fournisseurs, elle peut se retrouver bloquée en cas de refus ou de retard de livraison. Cette rupture de stocks peut alors avoir un impact sur sa production et ses ventes.
Nos 3 conseils pour optimiser un BFR trop bas
- Optez pour l’affacturage : vendez vos créances clients à une banque ou un organisme financier pour récupérer rapidement de la trésorerie et éviter les retards de paiement.
- Demandez un escompte bancaire : obtenez une avance immédiate sur vos factures à venir pour aligner vos flux de trésorerie.
- Contractez un crédit à court terme : souscrivez à un prêt de trésorerie pour couvrir vos besoins financiers temporaires.
- Certaines banques proposent des solutions pour financer le BFR des entreprises en pleine croissance.
Avoir un BFR nul : l’équilibre parfait ?
Un BFR nul signifie que votre entreprise encaisse de l’argent au même moment où elle doit payer ses fournisseurs. Autrement dit, ses stocks, ses créances clients et ses dettes fournisseurs s’équilibrent parfaitement.
Pourquoi un BFR nul peut être un bon signe ?
- Trésorerie maîtrisée : votre entreprise n’a pas besoin de financement supplémentaire pour fonctionner, car elle n’a pas d’argent immobilisé inutilement.
- Cycle d’exploitation optimisé : votre entreprise vend ses produits rapidement. Elle récupère son argent auprès des clients sans retard et règle ses fournisseurs au bon moment.
- Moins de recours aux financements externes : avec un BFR nul, votre entreprise n’a pas besoin d’emprunter ou de mobiliser des ressources supplémentaires pour financer son activité. Ce qui réduit ses dettes financières et améliore sa rentabilité.
Comment atteindre un BFR nul ?
En pratique, il est difficile d’atteindre un BFR parfaitement nul. Les entreprises ont souvent des écarts entre les paiements clients et fournisseurs, ou doivent gérer des stocks stratégiques.
Si votre entreprise vise un BFR nul, elle doit avoir :
- Une excellente gestion des stocks.
- Des délais de paiement clients et fournisseurs parfaitement synchronisés.
- Un suivi rigoureux de sa trésorerie pour éviter toute variation imprévue.
- Attention aux éventuels retards de paiements clients ou impayés !
Comment gérer et anticiper l’évolution de son BFR ?
Les bonnes pratiques pour les entrepreneurs
- Optimisez la gestion de vos stocks : ajustez vos niveaux de stocks aux besoins réels de votre entreprise.
- Suivez régulièrement vos délais de paiement clients et fournisseurs : ajustez vos processus pour réduire les écarts.
- Négociez des délais de paiement avantageux avec vos fournisseurs.
- Automatisez les relances clients : installez des outils de relance automatique pour éviter les retards de paiement.
- Réalisez des prévisions financières : anticipez les variations de votre BFR en fonction des cycles de production. Évaluez votre BFR mensuellement avant qu’il ne devienne critique.
- Utilisez des outils pour suivre l’évolution de votre BFR : tableaux de bord, indicateurs de performance, logiciels comptables…
Anticipez, évaluez et optimisez votre trésorerie avec Altonéo
La maîtrise du BFR repose sur une gestion financière rigoureuse et une comptabilité bien structurée. Nos experts-comptables et conseillers en gestion vous accompagnent tout au long de votre activité :
- Gestion des relations avec vos clients et fournisseurs
- Optimisation des capitaux de votre entreprise
- Gestion des stocks et délais de paiement
- Analyse de la structure de vos dettes
- Suivi de vos engagements financiers…
Grâce à notre plateforme collaborative dotée de tableaux de bord intelligents, vous accédez en temps réel à vos indicateurs de performance, ce qui facilite votre prise de décision stratégique.
- Envie d’en savoir plus sur le financement de la création d’entreprise ?
Téléchargez gratuitement notre livre blanc !
Référent : Cellule Veille Altonéo